Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2026 của CTCP Tập đoàn C.E.O (HNX: CEO) cho thấy doanh nghiệp ghi nhận doanh thu và lợi nhuận gộp giảm so với cùng kỳ do mảng bất động sản chững lại.
Trong quý II/2026, CEO Group ghi nhận doanh thu thuần đạt 293 tỷ đồng, giảm 30% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu đến từ doanh thu kinh doanh bất động sản giảm mạnh hơn 80% chỉ còn gần 45 tỷ đồng. Ngược lại, doanh thu từ hoạt động cung cấp dịch vụ tăng hơn 32% đạt gần 249 tỷ đồng, qua đó trở thành nguồn thu chính trong kỳ.
Do doanh thu bất động sản - mảng có biên lợi nhuận cao suy giảm, lợi nhuận gộp của doanh nghiệp giảm 42% xuống gần 91 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cũng thu hẹp từ 37,2% xuống còn khoảng 30,9%.
Trong khi đó, doanh thu hoạt động tài chính giảm 35% còn gần 14 tỷ đồng, chủ yếu do nguồn thu từ lãi tiền gửi và cho vay thấp hơn cùng kỳ. Ngược lại, chi phí tài chính tăng 66% lên hơn 11 tỷ đồng, phần lớn là chi phí lãi vay.
Ở chiều ngược lại, doanh nghiệp cắt giảm đáng kể chi phí hoạt động. Chi phí bán hàng giảm 59% còn gần 8 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp giảm hơn một nửa xuống khoảng 35 tỷ đồng.
Sau khi khấu trừ các khoản chi phí, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt gần 50 tỷ đồng, giảm 38% so với quý II/2025. Lợi nhuận trước thuế đạt khoảng 47 tỷ đồng, tương ứng giảm 15%.
Tuy nhiên, nhờ ghi nhận khoản hoàn nhập thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại gần 14 tỷ đồng, CEO Group báo lãi sau thuế hơn 53 tỷ đồng, tăng gần 35% so với cùng kỳ.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, CEO Group ghi nhận doanh thu thuần 726 tỷ đồng, giảm gần 3% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt gần 148 tỷ đồng, tăng 54% so với cùng kỳ năm trước.
CEO Group báo lãi sau thuế 6 tháng tăng 54%, nhưng dòng tiền kinh doanh âm hơn 1.600 tỷ đồng, hàng tồn kho và nợ vay cùng tăng mạnh, trong khi doanh thu giảm nhẹ (Ảnh: CEO Group).
Năm 2026, CEO Group đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 3.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 300 tỷ đồng. Sau nửa đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng 24% kế hoạch doanh thu và gần 49% mục tiêu lợi nhuận năm.
Tính đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của CEO Group đạt 10.754 tỷ đồng, tăng hơn 23% so với đầu năm. Đáng chú ý, hàng tồn kho tăng mạnh lên gần 3.682 tỷ đồng, gấp khoảng 2,5 lần đầu năm và chiếm hơn 34% tổng tài sản. Phần lớn là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại các dự án bất động sản.
Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng gần 28%, lên khoảng 1.753 tỷ đồng. Trong đó, khoản trả trước cho người bán tăng gần 9 lần, đạt gần 598 tỷ đồng, chủ yếu liên quan đến chi phí bồi thường, hỗ trợ và giải phóng mặt bằng.
Ở chiều ngược lại, lượng tiền và các khoản tương đương tiền giảm 67%, còn khoảng 257 tỷ đồng. Tiền gửi có kỳ hạn ngắn hạn cũng giảm gần 57%, xuống còn 332 tỷ đồng. Trong khi đó, doanh nghiệp phát sinh thêm gần 288 tỷ đồng đầu tư tài chính dài hạn.
Về nguồn vốn, tổng nợ phải trả của CEO Group đạt hơn 4.205 tỷ đồng, tăng gần 84% so với đầu năm.
Đáng chú ý, dư nợ vay tài chính tăng mạnh từ khoảng 436 tỷ đồng lên hơn 1.534 tỷ đồng. Trong đó, vay ngắn hạn đạt 236 tỷ đồng, còn vay dài hạn tăng lên gần 1.298 tỷ đồng, chủ yếu phát sinh các khoản vay mới từ ngân hàng.
Một khoản mục đáng chú ý khác là thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng lên hơn 1.047 tỷ đồng, gấp hơn 21 lần đầu năm. Phần lớn giá trị này là nghĩa vụ thuế nhà đất và tiền thuê đất.
Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trong 6 tháng đầu năm, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp âm hơn 1.608 tỷ đồng, cao hơn đáng kể mức âm 143 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước.
Nguyên nhân chủ yếu là doanh nghiệp gia tăng vốn đầu tư vào hàng tồn kho và các khoản trả trước phục vụ công tác giải phóng mặt bằng. Phần thiếu hụt dòng tiền được bù đắp chủ yếu từ hoạt động tài chính, với dòng tiền vay ròng hơn 1.109 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, chi phí lãi vay trong 6 tháng đầu năm đạt khoảng 20 tỷ đồng, tăng 43% so với cùng kỳ, phản ánh áp lực tài chính gia tăng khi quy mô dư nợ vay mở rộng.
